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若金融危机重来,我们的投资怎么办?

Weave 2020-09-09 经济
最近受疫情的影响,全球的股市暴跌,有些朋友担心会不会引发像2008年那样的全球金融危机,而那时我们的投资又该怎么办?

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其实纵观过去一百多年的经济史,金融危机在各个国家时有发生,但几乎没有人能准确预测到,这是因为经济的运行很复杂,超出了绝大多数的人的认知。
未来也许会再次发生金融危机或经济危机,但我们无从得知何时会发生,可能是几个月后,也可能是几十年后也说不定。
但即使知道未来会发生金融危机,投资也不必慌张。

风险是我们承受的,收益是我们得到的。你规避了风险,也就规避了收益,正所谓盈亏同源。
投资不基于预测。金融危机是难以预测的,很多时候,危机发生了我们才知道是危机,泡沫刺破了我们才知道是泡沫。

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我们无法规避风险,但可以聪明的承担风险。
比如,2018年,上证综指跌倒了2500点,这时候,看似情绪低迷,哀嚎不断,其实是风险最低的时候。这时候,不但不应去规避所谓的“风险”,反而应该加大对风险的暴露。因为这时候,向下的“风险”远小于向上的“风险”。
所以,忘掉那些所谓的宏观预测吧,专注于挑选优质的资产,或者找到优秀的基金经理帮助我们挑选资产。因为,我们知道:
我们买入优质的资产,即使遭遇金融危机,只要国家不倒,民族不亡,经济就会发展,这些资产早晚会创出新高。
我们在便宜的时候买入资产。便宜的价格极大的释放资产的风险,给了我们相当大的安全边际。
08年金融危机股票暴跌的原因,难道真的仅仅是因为金融危机吗?看看07年股市高高在上的估值,A股动辄百倍的估值,美股估值也创出多年新高。人们疯狂的追逐股票,导致出现了极端化的泡沫。金融危机更像个诱因,骆驼上的最后一个稻草,刺穿了泡沫,引发了股灾。
人们总是试图预测小概率的黑天鹅事件,却反而忽略眼前更大的风险。
所以,即使我们知道未来会有危机,但只要牢记,以便宜的价格买入优质资产,就没有什么可以伤害我们。
巴菲特在其几十年的投资生涯中,经历了一次世界大战,长达数十年的冷战,数次的大股灾,多次的经济危机,经济萧条,但这不影响伯克希尔净值的增长,他老人家用其毕生的经历告诉我们价值投资的精髓:用便宜或合理的价格买入优质资产。我们只要“抄作业”就好了。
长期看,投资股权资产能获得可观的回报,在便宜的时候,我们要加大对优质资产的力度,在市场人声鼎沸的时候,反而要多一份小心。用高估的价格买入劣质的资产,要比金融危机的伤害还要大。

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